进入中国10余年，外资银行始终处于“非主流”境地：信贷增长迟缓、零售扩张乏力、资本补充受限、监管达标困难。虽然痴心不改，但外资银行仍需破解水土不服之困。
在宣布获得基金销售业务资格14天后，东亚银行（中国）公告称，已首笔外资银行国内基金申购业务。一位客户通过该行网点申购了华安基金旗下的两款产品。
今年6月末，大华、花旗、东亚、恒生、星展、汇丰6家外资银行获证监会批准，可在华开展基金销售业务，成为国内首批获得基金代销资格的外资银行。
实际上，华安基金早在2009年就同一些主要外资银行进行基金代销调研。除华安基金外，景顺长城和泰达宏利基金也与花旗银行签约，两家基金公司对联合外资银行拓展基金销售业务抱有信心。
一些国内基金公司普遍认为，外资银行拥有丰富的海外代销服务经验，将为国内基金销售业务带来新的和动力。
然而，基金代销，中资银行早已轻车熟。相关统计数据显示，截至今年一季度末，国有四大行代销新成立基金64只，首次募集规模约1586亿份。
不少受访业内人士质疑：面对中资银行的渠道优势，外资银行获得了基金代销资格，但最终业务规模尚难预料。
上述事实从某种程度上折射出外资银行在中国市场面临的挑战：耗费很长时间，获得新业务资质后，却往往面临内外交困状况。一方面，中资银行已将市场份额瓜分完毕，进入成本提高；另一方面，由于经营风格相对审慎，外资银行繁琐的风控流程和体系水土不服，导致市场机遇。
今年7月，德意志银行关闭了华贸中心支行，这是该行在华最后一家零售网点，宣告德意志银行在华退出自营零售业务。此前，苏格兰皇家银行已退出在华自营零售业务。
实际上，德意志银行在华零售业务一直处于收缩状态。2013年2月，该行上海分行关闭，随后又关闭了中关村支行，德意志银行开始逐渐放弃开拓中国零售市场的策略。
今年3月初，花旗银行董事长欧兆伦表示，计划在2~3年内，把中国内地分支行网点数扩张至100家。
银监会数据表明，截至2012年年底，49个国家和地区的外资银行在华设立了42个法人机构、95家分行、197个代表处。
此外，截至2012年年底，中国银行业金融机构资产总额达133.6万亿元，外资银行资产总额为2.38万亿元，占比1.82%，同比下降0.11%。
国际评级机构标普此前发布的《中国50大银行》报告认为，外资银行良好的品牌认知度，以及同跨国公司和内地大型企业的密切关系，有助于其获得稳定的营业收入。但外资银行在华地域布局有限，难以中资银行。
中国人民银行统计调查司司长盛松成表示，90年代中期，中国曾引入外资进入银行业。当时，有一种说法叫“狼来了”，认为外资金融机构的进入，会对中国金融体系造成冲击。
回顾外资银行在华发展历程，2001年12月，中国加入WTO。按照入世承诺，中国逐步金融市场。2006年12月，中国银行业全面对外。此后，外资银行在华快速发展。
与此同时，《外资银行管理条例实施细则》（下称“《实施细则》”）发布，这是中国首部专门针对外资银行的监管条例。
《实施细则》对外资银行在华开展人民币业务作出了具体，要求申请开展人民币业务的外资银行保持3年连续经营，其中，2年获得盈利。
此后的2007年，外资银行在华发展迅猛。当年，外资银行法人改制工作完成，实现了由“分行主导”向“法人主导”过渡。
相关数据表明，截至2007年年底，在华外资银行营业机构总数为274家，总资产12525亿元，在国内银行业金融机构总资产占比2.38%，同比分别增长22.3%、35%和0.27%。
“外资银行在华发展过程中，国际金融危机是一个重要分界线。”建设银行研究部相关人士对记者表示。
标准普尔金融机构评级服务董事廖强认为，“2008年国际金融危机发生前，外资银行作为一个整体，其增长速度高于中资银行，业绩增长率甚至数倍于中资银行。”
银监会数据显示，2007年，外资银行资产规模在国内银行业金融机构占比2.38%。这是外资银行在华发展10余年中，该项数据达到的峰值。
为应对国际金融危机，中国抛出4万亿元经济刺激计划。2009年，中资银行在信贷市场表现积极。
人民银行数据显示，2009年，国内新增人民币贷款规模达9.59万亿元，其中，外资银行仅为18亿元。
当时，一方面，外资银行受母行去杠杆化影响；另一方面，4万亿元经济刺激计划中，信贷投放的主体是国企和地方平台公司，而这类客户资源主要掌握在中资银行手中。相比之下，外资银行主要客户，如在华外资企业或跨国公司等，选择了收缩业务规模。
《实施细则》发布后，符合条件的外资银行开始经营人民币业务。当时，不少外资银行的零售业务定位于高端客户，无论开户，还是其他服务，均有较高门槛，甚至起存金额达到100万元。同时，外资银行的账户管理费，以及各类中间业务收费也比中资银行高不少。
然而，主要问题在于，外资银行当时并没有银行卡发行资质，所有业务只能在柜台办理，这很大程度上了外资银行在华零售业务的发展。
据记者了解，截至目前，发行借记卡和信用卡的外资银行寥寥无几。大多数外资银行信用卡发卡量在100万以下。
一位股份制银行信用卡部人士向记者表示，信用卡发卡量一般要达到300万才能盈利。“目前，外资银行单独发卡还处在象征意义大于实际意义的阶段”。在这种情况下，外资银行只能通过提高手续费覆盖成本，导致客户流失加剧。
例如，2012年，花旗银行的一位客户打印96页对账单，总时长47个月，花旗银行收费4700元。该客户后来诉诸法律。据记者了解，“天价打印费”在外资银行中并不罕见，而中资银行此项收费仅为几十元到几百元。
此外，起初被外资银行寄予厚望的高端理财业务也落空。受国际金融危机影响，一些外资银行理财产品出现巨亏，甚至陷入，客户产生了不信任感，纷纷转投中资银行。
前述建行研究部人士表示，外资银行进入中国市场初期，由于担心过快市场可能给国内银行体系造成冲击，监管层对外资银行业务审批一直持审慎态度。
不少外资银行人士向记者表示，全球金融危机使一些关键金融产品，如金融衍生品和资产证券化产品推出步伐放缓。过去3年，监管机构对银行业监管力度加强，新产品研发更困难，影响了外资银行在创新领域的竞争优势。
与此同时，中资银行的零售业务快速发展，尤其是在理财产品上，不论网点或品种，均打败了外资银行。
德勤中国金融服务行业管理咨询主管合伙人吴松汉向记者表示，外资银行良好的品牌优势、丰富的零售服务经验，以及多样化的金融产品，本该成为吸引高端客户的利器。但随着投资渠道日益丰富，处于尖的高端客户往往会选择海外离岸机构或投资银行，而中低端客户又面临中资银行便利性、价格，以及完善产品线的竞争。
他进一步认为，在盈利压力下，各外资银行也采取了不同的零售战略。德意志、苏格兰皇家银行等收缩自有零售业务，转向投资中资银行方式；汇丰、花旗、渣打银行等则继续加速在华网点扩张，寻求规模效应。
然而，德意志银行并未放弃中国零售市场，转而同华夏银行进行战略合作。德意志银行相关人士表示，这种合作模式能够让外资银行分享中资银行的优质零售网络，并把丰富的国际零售业务经验和快速施展在有规模的平台上。
渣打银行（中国）2012年年据显示，该行个人银行业务亏损逾7亿元，而企业银行业务盈利29亿元。
实际上，渣打银行自2007年起，便在中国市场积极扩张，是最早筹建中国子行，并申请人民币业务牌照的外资银行之一。
外资银行折戟在华零售业务，业内人士普遍认为，网点少、客户少是直接原因。相关数据显示，2011年，在华外资银行零售客户总数仅为98万，预计2014年增至204万。
“银行业间竞争的一个要素，是当地的客户和网点。”中国银行业协会外资银行工作委员会专职副主任白瑞明认为，外资银行网点有限，且短期内难以迅速赶上。
“在本土以外做零售银行难度不小，零售业务盈利依托于网络覆盖，要么做到100，要么干脆为0，中间阶段容易亏钱。”一位银行业内人士表示。
值得注意的是，尽管外资银行在华发展不及预期，但其母行对中资银行的投资却获得了更加丰厚的回报。
1999年9月，中国银行业首次向境外战略投资者出售股权，国际金融公司（IFC）购买了上海银行5%股份。此后，各中资银行纷纷引入外资战投股东。
公开资料显示，截至2012年年底，汇丰控股旗下恒生银行持有兴业银行10.87%股权，为该行第二大股东。同时，汇丰控股为交通银行第三大股东，持有交通银行138.86亿股，占比18.7%。此外，汇丰控股持有上海银行8%股权，是上海银行第二大股东。
不仅汇丰控股，2011年，美国银行出售建设银行约一半股权，税后获利约33亿美元；2012年，花旗集团卖出浦发银行5.06亿股股份，税后收入3.49亿美元；高盛集团也从2009年开始，不断抛售工商银行部分股权。
对于外资银行在华发展状况，银监会国际部主任范文仲表示，在过去10多年中，由于中资银行进行商业化，为其发展注入了动力。“外资银行资产规模增长15%，中资银行资产规模增长20%。因此，外资银行国内市场份额还是大体平稳。”
最新的统计数据显示，2012年，仅有3家外资银行进入中国。同时受到关注的，还有2012年外资银行两极分化的经营数据。
据记者了解，包括星展、东亚银行等在内的多家外资银行，均出现利润下滑。自2007年外资银行内地法人化以来，无论是营业收入，还是利润，都一直呈现逐年增长趋势。然而，2012年部分外资银行的表现不尽如人意。
建行发布的一份研究报告指出，外资银行资产负债增速双双回落，且市场占比下降的主要原因是其存贷款增长缓慢所致。
业绩下滑也同外资银行自身的预期不符。普华永道去年发布的《外资银行在中国（2012）》报告中显示，大多数外资银行预计2012年利润增长率在20%以上。
普华永道中国银行业主管合伙人梁国威认为，外资银行2012年盈利能力下降，主要是息差收入减少、中间业务收入受压所致。受2012年央行两次降息影响，外资银行息差有所收窄。
据记者了解，随着利率市场化持续推进，为吸引存款，不少外资银行选择将短期存款利率一浮到顶。负债成本升高，再加上外资银行出于风控考虑收紧信贷，造成息差收入降低。
外资银行面临的另一个挑战来自于存贷比监管考核。2012年，经过5年宽限期后，外资银行开始纳入银监会存贷比考核。
吴松汉认为，由于存款先天不足，外资银行要满足75%的存贷比监管指标较为困难，而收缩贷款规模又会严重影响其盈利水平。
“短期内，外资银行很难大规模扩充网点。一方面，审批时间较长；另一方面，建设物理网点成本巨大，至少2~3年才能收回成本。因此，如何在扩张业务同时，满足存贷比考核，是外资银行面临的一大挑战。”一位不愿具名的券商银行业分析师表示。
实际上，存贷比监管考核使网点有限的外资银行不得已投向同业拆借市场，但同业拆借资金成本较高、时间较短，并不能完全满足外资银行的需求。
此外，如何应对利率市场化，也是外资银行在华发展面临的重要问题。业内有观点认为，大多数外资银行母行已经历过利率市场化和经济转型，应比中资银行表现更好。
然而，东亚银行（中国）副行长孙敏杰却持不同的观点，“国内外资法人银行（在利率市场化和经济转型过程中）面临的挑战反而更大。部分外资法人银行可能在与中资银行的同质化竞争中慢慢边缘化，国内市场份额很难继续上升。”
他进一步认为，外资法人银行股东单一，缺乏本地实力股东支持，补充资本渠道狭窄，主要依靠母行增资，或留存当期收益。短时间内，外资银行很难将资产规模做大。而国内银行当前通用的股权和债权融资方式对外资银行尚未放开。
与此同时，中资银行近年来加快综合化经营步伐，通过控股其他金融机构，提高盈利能力，应对金融脱媒趋势。“外资银行还是传统信贷为主的商业模式，比较单一。随着转型加快，相对中资银行，外资银行处于劣势。”孙敏杰表示。
实际上，近几年来，随着中资银行效益提升，外资银行的薪水不再具备绝对优势，反而由于业务增长乏力、本土员工缺乏上升通道等问题，出现了外资银行“人才回流”现象。
青岛银监局发布的一份辖区内外资银行调研报告显示，“部分外资银行的中方员工通过多年努力，最多只能获得分行副行长职位，且多负责内部事务管理，关键岗位和业务条线则由外方副行长掌握。
吴飞（化名）毕业后在法兴银行信贷风控部门工作了一年，便选择跳槽某国内券商。他向记者表示，外资银行市场份额小，在国内日益边缘化。因此，并不看好自身职业发展。
相关统计数据表明，2011年，14家主要外资银行人员流动率达到20%~40%。外资银行间的人才争夺，进一步拉高了人力资源成本。外资银行在零售业务领域拥有较强实力的员工流失严重，已在二级市场建立分行的外资银行经常被后进入的同行“挖墙脚”。
另外，部分外资银行的外籍高管缺乏对中国市场的了解，也影响外资银行的运营状况。外资银行的本土化水平尚待提高，不仅是业务拓展，还有同监管层打交道。
尽管目前外资银行尚属非主流，2012年，为进一步拓展中国市场，摩根大通、星展、澳新和汇丰银行分别向中国子行增加25亿元、23亿元、20亿元和16亿元人民币或等值兑换货币资本。
吴松汉表示，“外资银行 缓慢发展 是在中资银行爆发式增长背景下相对而言，如果将外资银行与其所在国或其他国家分支机构相比，其在华发展速度远超平均水平。”
前述不愿具名的券商银行业分析师认为，外资银行母行纷纷增资，主要是由于其看好中国市场的战略重要性。此外，随着国内银行业竞争加剧，以及新监管政策出台，外资银行需要补充资本，为下一步发展打好基础。
二是改变对公客户过分集中外向型企业和跨国公司的结构，加大其他客户拓展力度，加快本土化步伐，大量使用本地有人脉关系的员工，争抢本地客户，并特别注重人民币存贷款业务发展。
三是不断拓展经营网点。部分外资银行试图在经济发达地区达到相应密度，并辅以电子银行，加大个人吸存力度，提高个人存款占比。
此外，该报告进一步认为，在贷款方面，外资银行过于审慎的贷款态度会伴随经济形势的变化有所调整，贷款投放力度可能加大。但部分外资银行贷款客户行业集中度和区域集中度过高，贷款风险控制难度增加，且易受经济波动影响。
实际上，为提升业绩，不少外资银行已开始调整经营策略，通过差异化定价吸引客户。同时，外资银行试图发挥外币业务优势，调整理财产品类型和投资结构，推出更多稳健型理财产品，以适应中国市场客户需要。
据记者了解，截至目前，已有21家外资银行将中国总部设在上海。2011 年，外资银行的上海银行业市场份额为12%，远高于1.93%的全国平均水平。
首先，继续提升本土化管理水平。“外资银行也要学习中资银行的成功经验，避免中资银行走过的弯，尤其要注意，有所为，有所不为。重点发展特色化经营，走差异化竞争道。”
孙敏杰进一步表示，希望监管机构加大支持力度，满足不同类型外资法人银行的个性化需求。比如，允许满足条件的外资银行发行次级债补充资本，以及引进本地战略投资者，并进入资本市场。
国债期货即将正式运行，为市场流动性，符合条件的外资银行获准参与其中。此外，坊间传言，已正式获批的上海自贸区可能出台对外资银行的具体优惠政策措施。
范文仲表示，从长远来讲，外资银行具有优势。伴随利率市场化和国内金融结构调整，中资银行的传统优势在减少，而外资银行具有优势的领域在扩大。记者 张玉洁 韩韬／文