外汇市场流动性还受到离岸市场一体化的影响。拉美货币外汇交易中离岸进行的比例日益增长，几年来，这种趋势在发达国家和新兴市场货币上均有体现。
在拉美，离岸交易在场外外汇市场交易量中占比74%，接近美国和以及中欧和东欧的水平。电子化交易份额增长等全球性因素推动在主要外汇市场，而不是在岸市场进行交易。国外接入在岸市场相关推动向离岸市场转移。
市场参与者已经表现出担心，担忧此类举措通过跨境外汇流来降低外汇市场流动性，尽管混杂。
一方面，据广泛使用的Chinn和Ito金融指数显示，美洲几个地区显示高度金融程度，主要是、墨西哥和美国，还有智利和秘鲁。然而，金融性在一些地区较低，例如阿根廷和巴西。
另一方面，金融指数是以向国际货币基金组织报告的为基础，相关适用于支付余额的财务账户中确定的类别。这可能不能完全涵盖可能降低外汇流动性的其他（可能反映金融或市场稳定目标）。这些包括：
例如，在巴西，在岸和离岸银行头寸无法以资本配置为目的净额结算。另外，高成本（包括对衍生品头寸临时征税）降低了国外银行通过在岸衍生品市场持有头寸从而对冲离岸巴西雷亚尔风险敞口的积极性。因此一定程度上，在超过一年的期间内，在岸债券收益率与离岸场外市场发布的巴西雷亚尔远期合约隐含收益率间存在较大价差。
一些央行注意到，因为全球银行监管条例，例如资本要求增长（例如巴西、哥伦比亚），做市的范围一致在减小。这对现汇和衍生品市场均造成影响。
在智利，美国沃克尔规则的实施降低了非美国居民投资者（其份额从36%降至20%）进行的远期交易。然而，和英国居民交易增长。
在秘鲁，多德弗兰克法案实施后，因为相关业务在DTCC注册的要求，一些本地银行削减与非居民的远期业务。
在哥伦比亚，银行、金融公司、商业金融公司和金融合作机构应拥有一定数量的资本，金额不得低于针对现货和衍生品市场上中间外币的最低监管要求。经纪商不得提供衍生品合约，除非结算是通过中央对手方进行。
在哥伦比亚，所有外汇交易都必须以授权机构（银行、其他金融实体和交易实体）提供的汇率通过本地外汇市场进行结算。
在巴西，2010年实施的IOF税是针对流入本地固定收益市场的国外资本征收，长期以来，针对资本流的监管促进了极具流动性的巴西雷亚尔离岸无本金交割远期市场的发展。
在秘鲁，针对本地市场衍生品的准备金要求使交易量下降。秘鲁的另一个监管变革是，针对60天内本地银行和非居民间的衍生品营业利润的所得税的推出也拉低了交易量。
例如，在墨西哥，和墨西哥石油公司定期将美元兑换成墨西哥元，从而满足纳税义务，但必须直接通过央行开展外汇交易。
因此，尽管央行资产负债表相关操作的影响非常大，公共部门对在岸墨西哥外汇市场的参与是微不足道的（2015年1月还不到1%）。在智利，以外汇持有资产的主权财富基金的创建可能也降低了公共部门对外汇市场的参与。
在巴西，现汇市场交易只可以银行作为中介实施。在智利，外国居民进入现汇市场是受限的。在哥伦比亚，提供外汇衍生品合约受到，除非是以对冲为目的，这意味着可能导致流动性降低的兑换性。
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